关于银、协、企无质押互助融资模式

一、    大背景：中小企业融资难，一直是老大难问题

由于中国金融行业市场化进程才刚刚开始，针对中小企业的市场化融资服务一直没有放开；也由于国有银行在面对无质押的中小企业的贷款申请时不仅要负经济责任，倘若对象是民营企业，还要负政治责任，因此，民营中小企业在有效资产抵押的情况下几乎无从得到国有银行的贷款支持。当年华为创业时正是因为贷不到款，才被迫向员工借钱、推行员工持股，遗留的法律问题一直到今天都没有完全处理好。事实上，融资难，已经成为制约大量成长性非常好的民营中小企业的主要难题，化解这一难题，已是当务之急，对于深圳这样的移民创业之城来说，尤其迫在眉睫。

二、深圳商会、协会在中小企业融资问题上的10年探索

多年来，政界、商界、学术界都一直在致力破解民营中小企业的融资难题，如政府贴息、银行放低门槛、引进天使投资、无形资产纳入抵押范畴等等，但是因为融资体制改革未取得突破性进展，上述各种解决方案难以从根本上解决中小企业无质押贷款问题。

可喜的是，深圳商会、协会也一直在探索中小企业融资的新路径，并且逐渐摸索到了一条中小企业无质押贷款的新路子。如，深圳市福田区民营企业家联谊会早在2001年就把相互熟悉的民营企业家组织到一起，让他们互相审查项目，互相提供第三方担保，从而向银行争取到了非常可观也非常可贵的创业发展资金。深圳市福田区民营企业家联谊会的早期会员如今大都发展成为今天深圳的骨干企业，成为今天广东高科技产业商会的主力会员如深圳三诺、诺普信、视得安等行业龙头企业。

以深圳市福田区民营企业家联谊会会员班底为基础发展起来的广东高科技产业商会拥有数以千计的民营高科技企业，不少骨干成员都在深圳。为了解决这些高科技、高成长的会员企业对发展资金的渴求，广东高科技产业商会、南山区商会与浦东发展银行深圳分行紧密合作，将原来会员企业用自有资金互相提供担保的做法进一步作了改善：会员企业不用自有资金，而用银行贷款资金互相提供担保，把有质押变成了无质押，大大突破了原来的融资理念，形成了全新的银、协、企互助融资新模式。该模式的具体实行从2007年开始，截至2008年12月底，已累计使用于37批中小企业，惠及各类中小企业共137家，累计发放授信金额9.788亿。深受深圳民营中小企业的欢迎。

三、浦东发展银行与广东高科技商会的无质押互助融资模式创新

浦东发展银行深圳分行与广东高科技商会从实践中摸索出来的“银、协、企互助融资模式”的最大特点是：以行会信用、协会会员信用替代传统质押信用，为缺少可资质押的中小企业获得贷款支持。

主要操作流程是：

1、协会出面筛选有贷款需求的优质会员并向银行推荐；

2、把经过协会和银行初选合格的会员企业按照相互熟悉和了解的程度进行分组；

3、召集各组企业，确认组内企业相互了解并愿意相互提供合适比例的信用担保；

4、召集各组企业与银行对接，商议一揽子贷款协议；

5、在确认银行可以给予小组企业贷款、贷款额度后，组内企业与银行共同签署信用担保协议，并与每个企业法人签订承担贷款偿还无限责任书；

6、按照约定比例（约10-30%）暂扣担保金额后，剩余约定的贷款资金由银行向组内各企业按计划发放；

7、一旦出现组内企业违约，银行相应损失首先从担保金额度内获得赔偿，直至扣完担保金为止，若担保金额不足弥补损失时，所有组内企业按约定比例负无限赔偿责任；

8、组内企业无违约现象时，暂扣的担保资金返给企业。

上述“银、协、企互助融资模式”的几个要点：

1、申请贷款的中小企业无需资产质押。只要有协会推荐、有协会内其他获荐企业的认可，资质良好的中小企业就可以获得银行的贷款支持；

2、协会信用的利用。越是成熟的行业协会，就越对行业内企业的实际情况了如指掌，由行业协会推荐会员企业，相当于是专家推荐本行业的优质企业，这是一些专业银行都难以做到的；

3、协会会员的信用。同行是冤家，但是同行之间也最相互了解，行业协会会员之间在深刻了解的基础上愿意为对方提供有限信用互保，这是许多专业的信用调查机构都难以提供的信用资质。建立在这种信用基础上的银行放款，风险可大大降低；

4、简便、低成本、行之有效。“银、协、企互助融资模式”经浦东发展银行深圳分行与广东高科技商会实际操作近两年来，无一单烂账，企业融资成本大大降低，协会操作起来也轻车熟路。

5、存在缺点。出于审慎的原则，协会推荐会员、银行审查企业都会比较谨慎，甚至偏向保守。尤其是协会，在无其他激励的情况下，协会推荐会员的积极性难以调动，更不愿意承担推荐责任，而偏向于把调查企业资信的责任推托给银行，这就会制约此融资模式的大面积推广应用。

四、有效应对金融海啸影响的“银、协、企无质押互助融资工程”

金融海啸加剧了中小企业资金链的紧张，加快了中小企业行业整合的速度。深圳中小企业大多在全国同行中占据上游，在行业整合中占有优势。如果能够得到银行资金的支持，深圳很多优势行业的中小企业可能因为把握了金融海啸带来的行业整合机会而做大做强，进一步发展成为行业龙头企业。获得足够的资金支持与否，成为优质中小企业死亡或强大的分水岭。

然而，也是在这个时候，受金融海啸的心理影响，银行惜贷现象将愈来愈普遍、愈来愈严重。一方面，大量优质中小企业急需资金支持；另一方面，大量资金水浸银行。银、企矛盾空前突出。

有鉴于此，深圳市社会组织总会，及时向深圳市民间组织管理局、深圳市民政局总结和推荐了由浦东发展银行深圳分行与广东高科技商会从实践中摸索出来的“银、协、企互助融资模式”，同时联合深圳市金融办、深圳市银监局，共同完善和推广这一具有极大创新性的中小企业融资模式。

2009年1月7日，深圳市社会组织总会协同深圳市民管局、民政局、金融办、银监局邀集浦东发展银行深圳分行等8家银行、深圳电子商会等17家行业商会召开专题会议，讨论推广“银、协、企互助融资模式”，得到与会银行和协会的积极响应和大力支持。迄今为止已有7家银行、25家协会，在全市范围内发动大约300家企业参与“银、协、企互助融资”计划，并拟于2009年3月20日召开“中小企业无质押品互助融资洽谈会”，届时陈应春副市长将出席并讲话，全面推介“银、协、企互助融资工程”。

根据深圳市社会组织总会预计，“银、协、企互助融资工程”启动后如果政府在赔偿金上给予支持，并对协会、商会给予一定的激励，可望年内为深圳中小企业解决放款约60-80亿元，可大大缓解深圳优质中小企业的贷款难问题。

五、“四两拔千斤”的政府介入，必要性与可行性

“银、协、企互助融资工程”为什么有必要请政府介入？

首先是个信心问题，政府适度介入将可大大提振企业和银行信心。尤其在银行普遍惜贷的境况下，政府适度介入，对于引导其他银行了解和借鉴由浦东发展银行深圳分行与广东高科技商会从实践中摸索出来的“银、协、企互助融资模式”，非常必要。

其次，在金融海啸背景下，企业资信状况会发生一些难以预料的非常规变化，信贷风险会较正常情况下有增加，政府适量投入风险资金，有助于银行克服过度谨慎的心理障碍。

再次，如前所述，“银、协、企互助融资模式”的一个缺点是：协会缺乏激励，银行对企业考察周期较长。放在平时这不是问题，但是放在金融海啸背景下，企业急需资金，如果工作效率不高，银行考察周期过长，就会使一些企业错过最佳融资期。而如果加快考察周期，也有可能带来一定的坏账风险，所以需要政府有适量风险资金支持，防范意外风险，激励协会参与。

目前，政府鼓励企业贷款时通常采取的办法是政府贴息，如果改用贷款风险金的办法，可能投入更少，效果更好。譬如：政府投入2个亿作为“银、协、企互助融资工程”的风险金，假如可以带动60-80个亿的银行贷款，即使风险金全部用尽，也仅仅相当于为百亿信贷补贴3个点的利息。而事实上，浦东发展银行两年来运用“银、协、企互助融资模式”放贷无一单坏账。

六、几点具体建议

深圳市社会组织总会对政府介入“银、协、企互助融资工程”有几点具体的建议：

1、由市社会组织总会牵头，市金融办、银监局全程支持“银、协、企互助融资工程”，为中小企业融资提振信心；

2、政府投入2个亿作为“银、协、企互助融资工程”的风险补贴金或担保金，在确因外部原因发生贷款风险，且企业互助担保资金不敷使用的情况下，适当补贴受损失的银行，以此增强银行放贷积极性；

3、政府拿出1000-2000万，对参与“银、协、企互助融资工程”各个行业协会予以补助，以提高行业协会的参与积极性。参与“银、协、企互助融资工程”的商会、行业协会都可以获得适量工作经费的补助，在“银、协、企互助融资工程”中贡献突出的商会、协会可以按照融资比率获得特别奖励。

深圳市社会组织总会

2009-3-13